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臺灣電子行業持續回暖
數據來源:TEJ、研究中心據TEJ(臺灣經濟新報)數據顯示,由於基數較高,臺灣地區電子行業3月份合並營收同比增速由上月的0.76%下滑到-6.79%,但環比增長13.97%,回升趨勢明顯。結合即將釋放的新產品更新需求,研究中心認為,這表明電子行業回暖的趨勢仍在繼續。分行業來看,臺灣地區手機行業同比下滑5.09%,但環比看,較2月份提高36.82%。其中,手機龍頭HTC(宏達電)營收環比增幅達到52.19%,初步扭轉瞭銷售下滑的頹勢。HTC業績回暖可能與其新推出的“HTC one”系列手機有關,該款手機曾經在去年的MWC展會上給人留下深刻印象,是今年HTC東山再起的主打產品。往上遊看,雖然臺灣地區IC設計和IC封測3月份同比增速也有所下滑,但環比增速卻分別為22.34%和9.61%。受益於大陸電信補貼中低端智能手機、3G手機加速推廣以及Ultrabook即將推出效應等,智能手機和NB產業鏈開始全面補庫存。臺系PC相關的IC供應商表示,自中國農歷年過後,從最強勢的平板電腦、智能型手機及Ultrabook產品開始,到目前TV、數碼機及網絡產品,客戶回補庫存跡象明顯。部分IC設計和封測廠商表示,二季度在手訂單仍將會比較飽滿。IC設計和封測是眾多電子子行業的上遊,其較強的營收表現更能說明臺灣電子行業回暖的趨勢。另外,3月份北美半導體訂單出貨比為1.13,已經連續6個月回升,其中訂單金額同比下降6.42%,下降幅度連續6個月收窄。由於電子行業全球一體化趨勢越來越明顯,北美和臺灣地區半導體回暖趨勢未來將會傳導至大陸。對於A股,目前電子行業年報和一季報業績下滑的風險已經大體被市場消化,5月份的電子板塊或有反彈機會,可以適當關註中低端智能手機、Ultrabook和IC相關等產業鏈。相關產業鏈代表性公司包括勁勝股份(300083,股吧)、超聲電子(000823,股吧)、萊寶高科(002106,股吧)、長盈精密(300115,股吧)、立訊精密(002475,股吧)、上海新陽(300236,股吧)等。小貼士:TEJ資料范圍涵蓋亞洲九個主要市場,包含上市公司的財務及其他相關資料庫。其電子行業數據庫包含PCB、LED、LCD面板、觸控面板、IC封測、IC設計、手機、晶圓制造八個細分子行業。
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